目前全球已經(jīng)進(jìn)入5G時(shí)代，我國也將“5G+8K”作為國家新基建重點(diǎn)發(fā)展方向。隨著(zhù)5G的發(fā)展，數據傳播速度越來(lái)越快，視頻傳播將成為信息傳播的主要載體，將進(jìn)一步帶來(lái)顯示產(chǎn)業(yè)的新變革，主要體現在超高影像逼真感、廣色域產(chǎn)生的真實(shí)感、高度明暗對比等方面的發(fā)展，全球進(jìn)入了萬(wàn)物互聯(lián)的科技生活模式，作為接收媒介的顯示屏也迎來(lái)了前所未有的發(fā)展新機遇。隨著(zhù)視頻成為當今社會(huì )信息傳播的主要載體，5G應用不斷普及，從奧運比賽、國慶慶典等大型比賽活動(dòng)傳輸播放，到日常生活中的智慧駕駛、智能家居、移動(dòng)穿戴、遠程醫療等領(lǐng)域，未來(lái)五年OLED為主的高清顯示將迎來(lái)黃金發(fā)展時(shí)期。

一、OLED產(chǎn)業(yè)鏈全景圖

OLED作為新一代顯示技術(shù)，顯示結構簡(jiǎn)單、耗材環(huán)保，且OLED顯示具有柔性可卷曲的特點(diǎn)，更方便運輸和安裝，突破尺寸的限制，規?；慨a(chǎn)后更有可能具備低成本普及的優(yōu)勢。整個(gè)OLED產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上中下游三個(gè)生產(chǎn)階段，上游為制造設備、材料制造與零件組裝，中游為OLED面板制造、面板組裝、模組組裝，下游為顯示終端及其他應用市場(chǎng)，主要涉及近年來(lái)發(fā)展較為迅速的OLED電視、穿戴設備、電腦以及車(chē)載顯示等領(lǐng)域。

而在產(chǎn)業(yè)鏈中游領(lǐng)域，韓國處于相對主導地位，中國國內則是以京東方為代表的企業(yè)奮起直追。全球量產(chǎn)的OLED面板企業(yè)以三星、LGD、京東方等企業(yè)為主，三星是目前全球最大的中小型OLED屏幕生產(chǎn)商。隨著(zhù)中國在OLED手機面板領(lǐng)域的投資開(kāi)始趕超三星和LGD，進(jìn)入2018年后，三星和LGD都同時(shí)暫停了OLED手機面板的新增投資計劃，基本上以保持現在產(chǎn)能規模為主。與此同時(shí)，在韓國三星與LG的中小尺寸RGBOLED產(chǎn)線(xiàn)投資停滯了近一年期間內，中國內地的投資腳步卻并沒(méi)有放緩。

OLED技術(shù)優(yōu)勢明顯，下游應用面廣泛，包括電視、手機、可穿戴設備、VR等，新一代顯示OLED前景廣闊，而中國目前是全球最大的OLED應用市場(chǎng)。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、OLED產(chǎn)業(yè)鏈上游零部件分析

目前，OLED產(chǎn)業(yè)上游市場(chǎng)仍然以日韓歐美廠(chǎng)商為主，市場(chǎng)集中在日本出光興產(chǎn)、堡土谷化學(xué)、美國UDC公司以及一些韓國公司。具體來(lái)看，行業(yè)上游包括材料以及生產(chǎn)設備。有機發(fā)光材料和生產(chǎn)設備是OLED最主要的生產(chǎn)成本。而產(chǎn)業(yè)鏈格局來(lái)看，中國更多OLED行業(yè)投資集中于下游面板的制造，在上游材料與設備領(lǐng)域仍是發(fā)展短板。

OLED原材料細分為：ITO玻璃、ITO玻璃、封裝膠、偏光片、蝕刻液/顯影液/剝離液、發(fā)光層材料、傳輸層材料、注入層材料、被動(dòng)元件、ACF、驅動(dòng)IC、柔性電路板、光刻膠、UV膠。在有機發(fā)光材料方面，該領(lǐng)域主要被國外企業(yè)壟斷，如UDC、出光、東麗、保谷土化學(xué)、LG、三菱化學(xué)等。

資料來(lái)源：OLEDIndustry、TrendBank、粵開(kāi)證券、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

在生產(chǎn)設備方面，OLED設備制造企業(yè)又從Array、CELL、Module三個(gè)制程進(jìn)行分類(lèi)。根據CINNOResearch數據，從OLED設備供應商的分布看，韓國和日本企業(yè)占據了70%的市場(chǎng)份額。

根據我國OLED產(chǎn)業(yè)鏈上游材料的劃分，中商產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)研究院整理了各材料對應的上市公司匯總表如下：

三、OLED產(chǎn)業(yè)鏈中游制造分析

近年來(lái)國家制定了一系列推進(jìn)OLED技術(shù)研發(fā)及配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持政策，加速推進(jìn)了OLED產(chǎn)業(yè)的規?；顿Y及配套產(chǎn)業(yè)本土化供應的進(jìn)程，為OLED業(yè)務(wù)發(fā)展提供了有利的政策支持與良好契機。

受全球主流手機廠(chǎng)商將推出折疊手機的消息刺激，支撐可折疊電子產(chǎn)品的關(guān)鍵技術(shù)OLED顯示立即成為引領(lǐng)資本市場(chǎng)的熱門(mén)概念。新三板也有不少公司布局OLED產(chǎn)業(yè)鏈，奧雷德、中導光電等多家公司為京東方供應商，深入布局OLED產(chǎn)業(yè)上下游產(chǎn)品。通過(guò)整理發(fā)現，我國OLED滬深及新三板上市企業(yè)主要分布在珠三角及沿海地區。其中廣東省涉及企業(yè)多達23家，聚集了一批如維信諾、深天馬等OLED企業(yè)；北京OLED企業(yè)布局以行業(yè)領(lǐng)頭羊京東方為主，共有四家上市公司；浙江和江蘇兩省分別有8家、6家上市公司。具體產(chǎn)業(yè)地圖如下：

我國首條AMOLED面板線(xiàn)于2014年點(diǎn)亮，首條柔性AMOLED產(chǎn)線(xiàn)于2017年點(diǎn)亮。近年來(lái)各地對顯示面板產(chǎn)線(xiàn)的投資十分踴躍，我國的AMOLED產(chǎn)業(yè)規模得以迅速擴張。隨著(zhù)0LED布局、技術(shù)進(jìn)步的不斷提升下，中國OLED行業(yè)正處于高速發(fā)展時(shí)期，資金的大量投入以及技術(shù)的不斷提升，已有部分廠(chǎng)商實(shí)現損產(chǎn)及量產(chǎn)。各大廠(chǎng)商加速布局柔性OLED面板產(chǎn)線(xiàn)，目前已經(jīng)能夠量產(chǎn)柔性屏的公司只有三家，分別是三星、LG和京東方。其余公司還在產(chǎn)能爬坡，或者小規模試驗中，這兩年會(huì )有更多成熟產(chǎn)線(xiàn)。根據賽迪智庫統計數據，截至2020年2月，全球已建成AMOLED生產(chǎn)線(xiàn)25條，在建生產(chǎn)線(xiàn)3條，計劃2條。中國大陸地區已建成生產(chǎn)線(xiàn)13條，總投資規模接近5000億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院整理，僅以6代柔性OLED面板產(chǎn)線(xiàn)數量來(lái)看，中國內地已建和在建的加起來(lái)，初步統計共有11條。各大企業(yè)具體布局如下：

數據來(lái)源：公開(kāi)資料、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

隨著(zhù)多條AMOLED生產(chǎn)線(xiàn)逐步實(shí)現量產(chǎn)，預計我國OLED產(chǎn)業(yè)規模在2020年迎來(lái)高速增長(cháng)期。多條6代AMOLED將在2020年進(jìn)入量產(chǎn)，屆時(shí)我國AMOLED面板市場(chǎng)占有率將大幅提高，從而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)規?？焖僭鲩L(cháng)。預計2020年我國OLED產(chǎn)業(yè)規模將超過(guò)350億元。

數據來(lái)源：賽迪、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

根據我國OLED產(chǎn)業(yè)鏈中游制造領(lǐng)域的劃分，中商產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)研究院整理了各領(lǐng)域對應的上市公司匯總表如下：

四、OLED產(chǎn)業(yè)鏈下游應用分析

OLED技術(shù)優(yōu)勢明顯，應用領(lǐng)域廣泛，包括電視、手機、可穿戴設備、VR等，消費驅動(dòng)強勁。從細分市場(chǎng)來(lái)看，OLED產(chǎn)業(yè)各細分市場(chǎng)占比情況中，智能手機OLED市場(chǎng)占比位居榜首，占比約為50%；其后為電視OLED市場(chǎng)，市場(chǎng)份額占比超3成；排名第三的是PC設備，其后分別為VR設備、車(chē)載顯示以及可穿戴設備。

（一）智能手機

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，中國智能手機行業(yè)高速發(fā)展，伴隨著(zhù)全面屏、窄邊框及曲面屏趨勢，在智能手機領(lǐng)域的不斷滲透。隨著(zhù)屏下指紋、屏下攝像頭等技術(shù)的普及，AMOLED在手機端將加速滲透。智能手機的發(fā)展趨勢是屏占比越來(lái)越大，全面屏成為近年趨勢。

數據顯示，2019年中國智能手機市場(chǎng)出貨量為3.69億臺，而2018年我國智能手機出貨量為3.96億臺，同比減少約2700萬(wàn)臺。對于部分消費者來(lái)說(shuō)4G手機即可滿(mǎn)足日常需要，在一定時(shí)間內，5G手機市場(chǎng)不會(huì )迎來(lái)明顯增長(cháng)。同時(shí)，國內智能手機市場(chǎng)也受市場(chǎng)飽和等因素，將維持低位運行。

據信通院數據顯示，2020年5月，國內市場(chǎng)5G手機出貨量1564.3萬(wàn)部，占同期手機出貨量的46.3%；1-5月，國內市場(chǎng)5G手機累計出貨量4608.4萬(wàn)部，占比為37.0%。

（二）電視

2019年中國彩電零售市場(chǎng)持續低迷，全年我國彩電零售量為4772萬(wàn)臺，同比下降2.0%。零售額1340億元，同比下降11.2%，行業(yè)均價(jià)2809元，創(chuàng )十年最低；彩電產(chǎn)品需求下降，百戶(hù)擁有量119.3臺，同比下降2.4%，6年來(lái)首次下降。存量市場(chǎng)，要求彩電企業(yè)開(kāi)拓新需求，從滿(mǎn)足用戶(hù)到創(chuàng )造用戶(hù)。據預測，2020年中國彩電市場(chǎng)零售量規模將進(jìn)一步收縮，全年零售量4613萬(wàn)臺，同比下降3.3%；零售額1262億元，同比下降5.8%，市場(chǎng)競爭更加白熱化。

IDC新發(fā)布的平板電腦季度跟蹤報告顯示，一季度中國平板電腦市場(chǎng)出貨量約373萬(wàn)臺，受疫情影響，工廠(chǎng)產(chǎn)能同比下降29.8%。IDC認為，在此次疫情影響下，未來(lái)遠程辦公和在線(xiàn)教育將會(huì )更加常態(tài)化，沉寂多年的平板電腦需求將會(huì )明顯提升。

2019年中國平板電腦市場(chǎng)觸底反彈，出貨量在連續四年同比下降后，終于開(kāi)始增長(cháng)。根據國際數據公司(IDC)公布的2019年第四季度及全年中國平板電腦市場(chǎng)出貨量數據顯示，2019年中國平板電腦市場(chǎng)復蘇，出貨量達2241萬(wàn)臺，自2015年以來(lái)首次出現反彈，同比增長(cháng)0.8%。

從競爭格局來(lái)看，華為在2020年一季度繼續位居中國平板電腦市場(chǎng)出貨量首位。疫情期間，華為實(shí)現逆勢增長(cháng)，一季度華為平板出貨量約為150萬(wàn)臺，同比增長(cháng)4.3%，市場(chǎng)份額占比40.2%。一季度蘋(píng)果iPad出貨量約為131萬(wàn)臺，同比下滑42.5%，占據市場(chǎng)份額35.1%。一季度小米平板出貨量約為21萬(wàn)臺，市場(chǎng)份額占比為5.5%。一季度微軟平板產(chǎn)品出貨量約為12萬(wàn)臺，出貨量市場(chǎng)份額占比3.2%。因主要代工廠(chǎng)位于武漢地區，一季度聯(lián)想平板出貨量約為6萬(wàn)臺，出貨量市場(chǎng)份額占比1.7%。

【免責聲明】本公司部分圖文系網(wǎng)絡(luò )轉載，版權歸原作者所有。您若發(fā)現有侵犯您著(zhù)作權的，請及時(shí)告知，我們將在第一時(shí)間刪除侵權作品，停止繼續傳播。